Một cơ hội đầu tư "không có cửa thua", đó là những gì mà chúng tôi phân tích được ở case HVT trong thời gian vừa qua. Mặc dù đã phải chờ đợi khá lâu, hơn 3 tháng, cuối cùng HVT cũng đã vượt đỉnh và tìm đến những chân trời cao hơn.
Vì LN 2022 mà chúng tôi dự phóng là hoàn toàn vượt trội, nhờ các mặt hàng chủ lực mà HVT đang kinh doanh tăng giá liên tục trong thời gian vừa qua, đặc biệt là NaOH với đà tăng hơn 30% so với Quý 4.2021. Lý do vì giá điện đầu vào chiếm đến hơn 40% giá thành, trong khi đó Trung Quốc - đối thủ cạnh tranh trực tiếp của HVT, đã và đang trải qua một đợt khủng hoảng điện năng trầm trọng với giá than tăng hơn 400% trong năm qua.
Doanh thu 2 tháng đầu năm 2022 đạt 185 tỷ đồng, và LNST đạt khoảng 25 tỷ, tăng 450% so với thực hiện của 2021. Tiếp tục kinh doanh tốt như 2 tháng đầu năm, HVT có thể ghi nhận 40-50 tỷ đồng cho Quý 1/2022.
Cho cả năm 2022, LNST dự phóng sẽ đạt từ 150-200 tỷ đồng, EPS sẽ từ 13.600 đồng/cp. Và HVT thường dành ra khoảng 70-80% Earning để chia cổ tức, tức khoảng 10.000 đồng/cp, tương ứng tỷ lệ 100%. Thị giá của HVT tại thời điểm call buy quanh 55.000 đồng/cp. Tương ứng, Dividend Yield 18.1%. Cao hơn gấp đôi lãi suất ngân hàng 1 năm. "Vậy tức là không có cửa thua con gì nữa" !! Trong khi cổ tức 2021 là chưa nhận hết, EPS 2021 là 5.500 đồng, mới tạm ứng 500 đồng.
= = =
Gió đông: Vinachem thoái vốn!!
Chúng tôi đã nhắc nhiều đến vấn đề thoái vốn của HVT từ 68.6% về còn 51%, điều này lẽ ra phải thực hiện trong 2021 nhưng vẫn zây sang 2022. Đơn giản vì hàng ngon phải từ từ, được giá và không gấp. Vinachem đã 2 lần thoái LAS không thành công vì đưa giá quá cao, 3 lần thoái DGC và thành công với thương vụ hơn 1.000 tỷ, và ngay sau đây sẽ là HVT, và chắc chắn không RẺ.
AWMFund kỳ vọng đợt thoái vốn này sẽ diễn ra sau BCTC Quý 1/2022 với triển vọng khả quan, cũng như ĐHCĐ 2022 sẽ chia sẻ nhiều hơn về dự án mới, trị giá hơn 200 tỷ đồng, Dự án có công suất 9.000 tấn/năm, tương đương 30 tấn/ngày, sản xuất chất khử trùng Calcium hypochlorite.
= = =
Để đầu tư những siêu cổ phiếu và đồng hành cùng AWMFUND:
Σχόλια