top of page

HSG - SEN ĐÃ NỞ HOA

Ảnh của tác giả: AWMFUNDAWMFUND



Luận điểm đầu tư:

  1. HSG cho thấy lực phục hồi nhanh nhất trong ngành thép, với LNST 438 tỷ trong quý 3/2023, tương đương 25.7% so với mức đỉnh lợi nhuận Quý thực hiện được hồi 2021, với HPG là 19.3% và NKG chỉ là 2.8%.

  2. Với đà phục hồi của giá thép, giá HRC và tôn mạ trong thời gian gần đây, lợi nhuận được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng qua từng Quý. Dự phóng cho 2024, PE fw của HSG chỉ vào khoảng 6.x, và đây mới chỉ là đầu của chu kỳ tăng trưởng, Early Cycle.

  3. Vốn hoá bám sát với lợi nhuận ghi nhận được qua từng Quý, trong Mid Cycle, có thể thấy, kỳ vọng của thị trường tăng nhanh khiến PE tăng, cùng với EPS tăng, hệ quả là vốn hoá tăng nhanh bằng lần. HSG đã tăng khoảng 10 lần từ đáy Covid lên đỉnh cao giữa 2021, sự cuốn hút về mức Beta siêu cao của ngành thép là không thể chối từ.

  4. Báo cáo kiểm toán năm tài chính 2023 của HSG sắp được công bố, khả năng sẽ có lời nhẹ và HSG trở lại danh mục Ký quỹ, đây là thông tin tích cực cho phía Sen-holder tiềm năng.

  5. Có thể thấy cấu trúc tài chính của HSG đã thay đổi khá nhiều sau giai đoạn 2022, Trụ trì đã không còn all-in nữa, mà tập trung vào hoạt động ổn định, tình hình tài chính vững vàng hơn. Phật tử đã thay đổi thật rồi chăng?


===


*Để đầu tư những siêu cổ phiếu và đồng hành cùng AWMFUND:



Comentários


AWMFUND | Hoàng Thế Thiện/62 Đ số 8, An Lợi Đông, Quận 2, Thành phố Hồ Chí Minh

Email: hello@awmfund.vn | Phone: +84 888 88 77 89

Follow Us

  • Facebook
  • YouTube
bottom of page