Becamex báo cáo LNST Quý 2 tăng trưởng ấn tượng gần gấp đôi cùng kỳ đạt 919 tỷ đồng. Đóng góp chính từ mảng hoạt động kinh doanh lõi là kinh doanh bất động sản và cho thuê đất KCN. Cùng với đó là VSIP ghi nhận lợi nhuận ấn tượng trở lại, mang về cho BCM 400 tỷ (49%) trong tổng số 410 tỷ lãi từ liên doanh liên kết.
KQKD Quý 3/2022 và nửa cuối năm rất đáng chờ đợi.
1. Ngoài việc TDC ghi nhận lợi nhuận từ Gamuda Land đã phân tích kỳ trước được hợp nhất vào BCM. Thì tập đoàn mẹ cũng có cho mình deal riêng với Capital Land trị giá 242 triệu USD sẽ kích hoạt bom tấn này trong 2H2022, tiền 2.300 tỷ đã được chuyển khoản thẳng vào két sắt của BCM.
2. BCM cũng vừa động thổ dự án KCN Cây Trường 700 ha, với tổng mức đầu tư 5.500 tỷ đồng triển khai từ 2022 đến 2026, BCM cho biết có thể cho thuê cơ sở hạ tầng từ đầu 2023. Triển vọng dài hạn là rất chắc chắn.
3. VSIP và BW và BCM Bình Phước, những con gà đẻ trứng vàng cho Becamex.
- VSIP cũng vừa động thổ KCN VSIP 3 1.000 ha, một số đối tác đã ký hợp đồng thuê ngay sau khi hoàn thành hạ tầng dự án. Đây đều là những tái sản rất có giá trị mang lại tăng trưởng dòng tiền mạnh cho BCM trong dài hạn. Năm nay VSIP triển khai kinh doanh rất nhiều hạng mục từ Bắc, Trung, Nam. Bỏ ngỏ khả năng IPO sớm.
- BW đã không còn lỗ đậm như 2021, và có thể chuyển lãi nhẹ khi nền kinh tế bắt đầu phục hồi mạnh mẽ sau đại dịch.
- Becamex Bình Phước với diện tích hơn 4.600 ha đang trong giai đoạn ghi nhận lợi nhuận mạnh mẽ. BCM có 40% lợi ích tại đây.
4. Với việc UBND tỉnh Bình Dương nắm đến 96% vốn, freefloat thực tế bên ngoài không còn nhiều, BCM có thể sẽ sớm vươn tầm lên blue chip với vốn hóa hơn 100.000 tỷ trong tương lai gần. AWMFund định giá BCM khoảng hơn 7 tỷ đô trong thận trọng.
5. Cuối cùng, chúng tôi đánh giá cao Becamex ở yếu tố ESG (Environmetal, Social & Corporate Governance). Năm ngoái trong tâm dịch, BCM đã thể hiện một thái độ và một trách nhiệm xã hội tốt khi ủng hộ Quỹ phòng chống covid 434 tỷ trong 2H2021. Nhưng khoản phát sinh này sẽ không còn trong năm nay, câu chuyện tăng trưởng là rất hấp dẫn.
Comentários